全球PE需求将现负增长
受新冠肺炎疫情的影响,此前,有关机构预测今年全球GDP将增长2.5%,但现在修订为预计缩减5.5%。就PE而言,IHS Markit已将其2月份预计的2020年全球需求预期增长3.9%调低至下降0.8%。同时,预计2021年全球PE需求将大幅回升,增长3.9%,但仍不能与供应增长保持同步。IHS Markit预计,2020—2022年间,全球PE产能增加将超过需求增长1490万吨/年,使得运营负荷率降至20多年来的最低水平。
IHS Markit塑料业务副总裁尼克·瓦菲迪斯(Nick Vafiadis)表示:“由于新冠肺炎疫情蔓延致使全球PE需求减少,期间全球PE产能还在持续扩大,使得PE项目经济性发生了显著改变,特别是低油价环境下,这些预期成本优势和项目盈利能力已经明显恶化。”
PTTGC和CPChem推迟投资
因新冠肺炎疫情造成的不确定性,近日,雪佛龙菲利普斯化学公司(CPChem)和PTT全球化学公司(PTTGC)均宣布推迟在美国的聚乙烯(PE)项目的最终投资决定(FID)。
IHS Markit分析师表示,财务状况、市场需求增长放缓、产能过剩以及原油定价等因素都给PE项目前景蒙上了阴影。7月初,CPChem宣布无限期推迟与卡塔尔石油(QP)合资投资80亿美元位于美国墨西哥湾二期石化项目(USGC II)的最终投资决定(FID)。“与其他资本密集型业务一样,我们正密切关注经济发展,并适时调整该项目执行进度,”CPChem表示,“鉴于新冠肺炎疫情流行而产生不确定性,我们公司决定重新审视市场状况和项目基本面,而推迟最终投资决定(FID)。”该公司表示,USGC II项目的前端工程和设计(FEED)仍在继续。
CPChem和卡塔尔石油(QP)于2019年7月宣布将建设USGC II石化项目。当时,公司预计将在2021年做出最终投资决定(FID),2024年建成投产。CPChem将持有合资公司51%的股份,提供项目管理和监督,并负责该项目运营和管理。该项目主要由一套200万吨/年乙烯裂解装置,两套下游100万吨/年高密度聚乙烯(HDPE)装置组成。该公司表示,CPChem在德克萨斯州奥兰治已运营有两套HDPE装置,所以该地址仍然新建USGC II石化项目的首选地点。据当地一家报纸报道,奥兰治地方当局已经批准该项目为其10年的100%的税收减免政策,前提是在2024年1月1日之前生效。
7月14日,泰国PTT全球化学公司(PTTGC)宣布大林化学美国公司(DCA)已退出位于俄亥俄州贝尔蒙特县合作项目。该公司表示,此前预计在2020年年中做出的最终投资决定(FID)将推迟到2020年底或2021年初。该公司解释说,“新冠肺炎疫情和最近的油价波动对世界经济造成了重大影响。”据称,PTTGC已经在场地准备和工程设计投入了约2亿美元。
IHS Markit公司全球烯烃副总裁史蒂夫·莱万多夫斯基(Steve Lewandowski)表示,PTTGC计划在今年年底前招募新的合作伙伴并做出最终投资决定(FID)。出于对监管制度等因素的考虑,可能会影响到项目时间表。莱万多夫斯基指出:“工程建设开工后还将影响整个项目周期许可证,如果许可证到期,监管制度发生变化,公司可能要重新办理许可证等。”
CPChem和PTTGC宣布聚乙烯项目延迟的声明与受3月份开始的因新冠肺炎疫情致全球财政紧缩趋势相一致。为了维持财务状况,有些公司利用循环贷款机制,有些公司则放缓了投资,并推迟了项目进度时间表,以节省资金并考虑修订市场需求预期。
已开工项目亦推迟
为抑制新冠肺炎疫情传播,已经开工建设的一些PE项目也被推迟:
壳牌公司在今年3月全面停止了投资60亿美元的宾州石化厂的建设。
Nova Chemicals将加拿大安大略省萨尼亚市的投资14亿美元的聚乙烯扩建工程减少了90%,并停止了位于加拿大阿尔伯塔省Joffre的裂解炉改造工程项目。
4月下旬,Nova Chemicals宣布位于萨尼亚市的石化项目部分恢复施工,这将使其Corunna裂解能力增加50%,并增加一套45万吨/年PE装置。但原定于2021年底竣工的计划已被大大推迟。Nova Chemicals公司表示:“考虑到新冠肺炎疫情持续限制,我们将Corunna基地检修时间推迟到2022年春季进行。”壳牌公司在4月底宣布,将增加宾州石化厂施工人员开展检修工作,但施工仍处于暂停状态。
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