庞广廉：能源化工是中美经贸新平衡突破口

发布时间：2020-07-16 来源：石化产业观察

2020年一季度，中国对美国出口贸易额约为42.1亿美元，同比下降25.1%；而我国从美国进口额约为32.6亿美元，同比下降5.1%。

贸易摩擦之下，能源化工，可能成为中美创造经贸关系新平衡的突破口。

美国是中国石化贸易第一大国。相关数据显示，2017～2019年，中美能源化工贸易总额分别为476亿美元、546亿美元、410亿美元（其中，自美国进口175亿美元、向美国出口235亿美元），分别占当年中国能源化工行业对外贸易总额的8.1%、7.35%、5.8%。2020年一季度，中国对美国出口贸易额约为42.1亿美元，同比下降25.1%；而我国从美国进口额约为32.6亿美元，同比下降5.1%。

能源化工是中美创造经贸关系新平衡的突破口。中国石油和化工行业国际产能合作联盟通过对中美能源石化等相关商品的国内市场、全球供应、美国出口供应能力及美国商品的竞争力测算，预测中国有望在2020年和2022年分别增加自美进口石化与能源产品350亿～420亿美元。同时，双方应积极在油气上游开发、石化产品、化肥、轮胎及油气基础设施等领域形成相互渗透的双边投资，进一步巩固中美双方经济利益，形成中美关系新平衡。

首先，中美双方处在能源化工产业链不同位置

中国对美出口的石化产品大多为低附加值的初级加工产品，而中国自美进口的产品主要为化工原料和高附加值、高技术含量的化学品。美国对中国石化下游制品依赖性较强，而中国则是美国纺织品及原料和橡塑制品的最大进口来源国。以2017年为例，排在中国对美出口金额前5位的分别为纺织材料鞋面、皮革鞋面、轮胎制品、航空煤油、塑料/皮革鞋靴；而中国自美国进口金额排名前5位的产品分别为石油、液化丙烷、各类乙烯产品、液化天然气和其它诊断或实验用试剂及配置试剂/检定参照物。在中美贸易第一阶段协议签署后，预计2020年，进出口前几位的商品可以参照2017年的产品类别。

通过分析可以看出，未来石化贸易将在中美贸易平衡中扮演重要角色。根据中国石油和化工行业国际产能合作联盟的测算，2020年，中国从美国进口的能源产品潜力如下：原油约230亿美元，液化天然气约40亿美元；丙烷约15亿美元；乙烯/聚乙烯约25亿美元；化肥及原料(包括甲醇)约10亿美元。同时，石油焦、石油沥青、硫酸、烧碱、纯碱、纯苯、合成树脂、合成橡胶等进口也可适当加大。

其次，当前中国从美国进口油气规模增速明显

中国已成为美国第二大原油和第三大液化天然气出口市场。2017年，中国自美进口原油765.4万吨，同比增长14.8倍；进口液化天然气153万吨，增速是上年的5倍。2018年一季度，自美进口原油388.9万吨，占比从2017年的1.8%迅速升至3.5%；同期受“气荒”影响，对美国现货液化天然气需求急剧上升，2018年1～2月自美进口液化天然气77.8万吨，占比从2017年的4.0%升至8.5%。可以预计，随着中国油气需求快速增长，自美进口油气具有较大增长空间。

天然气

预计存量贸易合同可提供76亿～84亿美元的增量。美国从2016年2月起出口液化天然气。2018年2月，中美之间签订首份液化天然气长协合同，由美国最大的液化天然气运营商切尼尔能源公司与中石油签订。

根据海关总署统计数据，2017年和2018年，中国从美国进口的液化天然气分别为151.1万吨和214.8万吨，价值分别为6.4亿美元和10.95亿美元，均占中国当年液化天然气进口总量的4%左右。从达成协议的金额来看，中国增加进口美国原油和液化天然气的空间较大。2019年5月13日，中国国务院关税税则委员会发布公告，液化天然气所在商品清单加征关税税率由此前的10%上调至25%。这是中国对美国加征关税后采取的反制措施。根据海关总署统计数据，2019年1至11月，中国从美国进口的液化天然气金额仅为1.13亿美元。

在贸易摩擦下，中美首个液化天然气长协合同也受到影响。此前的合同约定，中石油每年向切尼尔能源公司购买120万吨美国液化天然气，从2018年底开始供货，逐步达到120万吨供应量，供应期限20～25年。2019年，切尼尔能源公司出口中国液化天然气26万吨。目前双方贸易合同一直在执行，但通过转货/换货等模式将大多数美国液化天然气运抵中国之外的地区销售。未来中方企业何时恢复将液化天然气运到中国，要看中国政府何时取消液化天然气的惩罚性关税。据悉，2018年2月切尼尔能源公司与中石油签订液化天然气长协合同时，已经取消了传统液化天然气合同锁定目的地的限制。

当前美国液化天然气交易中心亨利枢纽（Henry Hub）的长期稳定价格为2.2美元/百万英热单位左右，加上加工费后的离岸价格约为5美元/百万英热单位，再加上运费之后到岸价格很难低于7美元/百万英热单位。据此折算，中国到岸气价约为1.7元/立方米。

其他主要进口气源，中亚和俄罗斯的管道气入关价格为1.43元/立方米左右。根据油价波动，加上运输至中国东部的管输费，美国的进口液化天然气与进口管道气的经济性大体相当。

美国的天然气码头设施一度是其出口瓶颈。近两年美国大幅加强码头设施建设。一位央企专家估计，当前美国码头设施已经能够满足每年超过4000万吨的液化天然气出口能力，预计2024年将提高到1.4亿吨。另一大瓶颈是巴拿马运河运力问题。不过，在2016年运河扩建后，大型液化天然气运输船无法通过运河的问题已经解决，大大缩短了美国液化天然气出口至中国的路途和降低了运费。该专家预计，中国进口美国液化天然气能力可达到每年100亿立方米，即约1400万吨。

在以现货贸易为主的中美液化天然气贸易基础上测算，2020/2021年可从美国进口液化天然气的数量为271亿～295 亿立方米、金额 82亿～90亿美元，增加额为76亿～84亿美元。

但今年受全球疫情影响，国内产业复工复产困难，国内天然气需求增速有所放缓。今年中国天然气消费需求仍有很大的变数。

液化丙烷

中国是世界上最大的丙烷进口国，中国液化丙烷对外依存度约90%，2018年进口1350万吨，2019年增加到1495万吨。丙烷是美国第二大石油出口产品，连续几年出口量超过汽油。美国是中国液化丙烷第一大进口来源国。

2017年中国从美国进口丙烷337.4万吨，2018年受中美贸易摩擦影响，进口丙烷数量下降到150.7万吨。

原油

2015年美国原油出口限制放开后，中国开始陆续从美国进口原油产品。2018年，中国进口美国原油1228 万吨，进口占比提升至2.6%。受贸易摩擦影响，2019年中国进口美国原油量大幅减少，前11个月仅有635万吨，进口占比跌至1.3%。现在看来，中国承诺增加进口的185亿～339亿美元能源产品差额部分只能由原油填补。估算2020/2021年，中国将从美国进口原油3049万～6303万吨，进口原油金额将达到130亿～269亿美元，比2017年增加98亿～237亿美元。值得关注的是，2021年，美国将成为中国第三大原油进口国。届时，中国才能完成中美贸易协议第一阶段中的能源贸易协议部分。

石油焦

中国是美国石油焦最大进口国。2017年中国石油焦进口量达到峰值742.6万吨，其中自美国进口石油焦总量为354万吨，占进口石油焦的48%。中国自美进口以高硫海绵焦、高硫弹丸焦和中低硫弹丸焦为主。近3年，中国石油焦进口多元化程度提高，美国资源占比不断下降。美国是世界最大石油焦生产国，石油焦出口量逐年攀升，每年80%以上的石油焦出口至其他国家，形成中国、日本、印度三大出口市场。

润滑油（剂）与添加剂等

中国润滑油（剂）和添加剂整体进口贸易规模较小，2017自美进口约9.4万吨，占总进口量的3%，贸易额约1.5亿美元。但需要强调的是，中国自美国进口的润滑油（剂）与添加剂技术性强，目前国内尚无能够替代的能力。因此，此类品种进口可能会加大。

来源：石化产业观察

作者：庞广廉中国石油和化学工业联合会党委常委、副秘书长

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