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十年“黄金期”终结?从50强看美国化工经济形势 (附50强名单)

发布时间:2020-06-05  来源:中国化工报

 

近日,《美国化学与工程新闻》公布了最新美国化工公司50强。榜单显示,在新冠疫情之前,化工行业已经显示出放缓的迹象。在经历十年强劲增长的“黄金期”后,美国化工公司业绩开始下滑。

 

最新排名有变化

 

 

2019年度排名前五的依次是,陶氏、埃克森美孚、利安德巴赛尔、杜邦、雪佛龙菲利普斯化工。

 

2019年陶氏杜邦分拆为陶氏、科迪华、杜邦三家独立公司,排名均位居前列。

 

独立后的陶氏化学以430亿美元的销售额名列榜首。与2017年与杜邦公司合并之前相比,它更加注重石化产品。

 

杜邦公司以215亿美元的销售额排名第四,目前似乎正在考虑其他交易,这些交易可能会导致美国50强将有新成员加入。

 

科迪华结合了陶氏和杜邦的农药和种子业务,以63亿美元的销售额名列14位。该公司一直在进行适度的投资。

 

作为一项变更,在美国设有主要执行办公室的公司首次进入今年的榜单。新进入者利安德巴赛尔和炭黑生产商Orion Engineered Carbons分别排名第3和第37位。钛白粉供应商特诺(Tronox)的总部位于康涅狄格州斯坦福德,首次亮相第26位。

 

有5家公司退出50强,有机硅制造商Momentive被一家韩国财团收购,普莱克斯与林德合并,Omnova Solutions、Cambrex和Goodyear Tire&Rubber这三个公司销售额下降。

 

值得注意的是,并购交易无疑将影响明年的排名。上个月,英国特种化学品制造商Synthomer完成了对Omnova Solutions的收购。去年年底,默克公司(Merck KGaA)收购了第46家公司,即电子化学品供应商Versum Materials。今年2月,Rock Capital Partners收购了Innophos。

 

销售收入和利润双双大降

 

美国化工50强以2019年化工业务销售收入为依据,50强公司去年的化工业务销售总额相比2018年下降9.8%,至2802亿美元。与此成鲜明对比的是,2018年公布的销售额同比增长17.9%。

 

根据美国化学理事会(ACC)的数据,2019年美国化学工业增长疲软,年内仅增长了0.6%。全球增长略好于1.2%。

 

价格可以解释行业的衰退。陶氏化学公司排名第一,去年化学产品销售额下降了13.4%,该公司报告其产品销售价格下降了11%。

 

同时,石油价格全年都在上涨,从每桶约45美元开始,最后涨到每桶60美元。石油和天然气是化学工业的主要成本投入。能源价格上涨加上化学品价格下跌,势必导致利润下降。

 

前50强中有44家公司公布了2019年的利润,总额为286亿美元,下降了26.3%。而2018年的利润增加了19.5%。

 

陶氏化学位居第一,2019年化工业务销售收入下降13.4%,至429.51亿美元;利润大幅下降35.8%,至35.2亿美元。

 

埃克森美孚位居第二,2019年化工业务销售收入下降15.5%,至274.16亿美元;化工业务利润下挫77.1%,至9.55亿美元。

 

利安德巴赛尔排名第三,2019年化工业务销售收入下降11.9%,至271.28亿美元;化工业务利润下降17.8%,至46.13亿美元。

 

疫情将影响2020年美国化工行业走势

 

《美国化学与工程新闻》认为,2020年美国化工业的命运,几乎完全取决于疫情大流行的进程。

 

4月,美国化学理事会(ACC)修改了2020年经济预测,估计美国全年化学品销量下降3.3%。在之前ACC曾预测其销量将小幅增加0.4%。

 

疫情期间除了保持社会正常运转的工作人员以外,所有人都呆在家里而不开车,与此同时,石油价格已经崩溃了。

 

较低的油价对美国化工制造商而言可能不利。他们主要使用天然气衍生的原料,因此需要成本优势,在出口市场上与国外依赖石油的化学品制造商竞争。

 

在整个化学工业中,疫情的影响将是不均衡的。像艺康这样拥有大量油田化学品业务的公司,将从钻井活动陷入停滞中感受到痛苦。而且,较低的石油价格将对天然气为原料的化肥生产商构成挑战。

 

另一方面,生产用于食品包装的化工产品、氧气和个人防护用品的化工公司,被证明更能抵御疫情影响。比如。工业气体公司正在向医院出售更多的氧气,杜邦(DuPont)等公司也将产品用于个人防护设备。

 

研发支出下降,资本支出增加

 

今年的排名首次对化工50强公司的研发和资本支出进行了调查,取代以往对公司市值的调查。50强中有29家公司提供了研发支出数据,总支出为36亿美元,比2018年下降5.1%。

 

杜邦和陶氏2019年用于研发的支出位居前两位,分别为9.55亿美元和7.65亿美元,分别下降10.7%和4.4%。

 

与研发支出下降相反的是,披露资本支出数据的41家公司2019年资本支出总额为190亿美元,增加2.9%。

 

数字显示,即使美国公司完成了大规模的石化项目,如旨在利用廉价页岩气的新乙烯和聚乙烯工厂,资本支出仍然保持强劲。

 

不过,2020年美国化工公司的资本支出将下降。受疫情影响,一些项目进度放缓。此外,考虑到经济停摆产生的影响,企业正在削减资本预算以节省资金。

 

 

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