来源：化工时态

 

 

 

 

 

时至三月下旬以来，虽然国内疫情已有所好转，全国各地复工复产也在有序进行中，并逐渐回归正常，但疫情还在全球范围蔓延，引发全球供应链的冲击和震荡，西方要制造业回流的声音不绝于耳。那么，在疫情导致的石化行业全球供应链挑战中，哪些链条冲击最大甚至断链？美国及西方的回流会成功吗？中国在全球化工产业链构建过程中需要重塑吗？

 

 

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 在本次疫情中，我国哪些国际贸易产品受到冲击？

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总量同比变化由增长变为降低

2020年一季度，石油和化工行业贸易总额1669.8亿美元，同比下降4.0%。其中，进口贸易额1157.0亿美元，同比下降3.4 %；出口贸易额达到512.8亿美元，同比下降5.4%；贸易逆差644.2亿美元，同比下降1.8%。

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细分领域进出口情况分析

1、油气资源：贸易总额690.3亿美元，同比增长3.6%。其中，进口额686.1亿美元，同比增长3.6%；累计出口额4.1亿美元，同比下降3.1%。

 

这是在国际油价迅速下跌背景下，本应抄底大量地进口原油。只有两个方向出了问题：一是可储存原油的库存在高位；二是即便原油便宜，但下游需求受阻也无法大量进口。

 

所以，原油进口的变化原因不是供应的问题，还是需求不足。

 

2、原油加工及石油制品：贸易总额176.7亿美元，同比增长0.3%。其中，累计进口额69.9亿美元，同比下降11.7%；累计出口额106.8亿美元，同比增长10.1%。

 

成品油出口量的增加，表明国内物流需求的下降，也反映了炼油企业的无奈。

 

3、化工品：贸易总额762.9亿美元，同比下降10.7%。其中，累计进口额387.8亿美元，同比下降12.2%；累计出口额375.0亿美元，同比下降9.1%。

 

这是本文关注的焦点产品，具体哪些细类影响巨大，后面也将以此作为基础数据进行分析。

 

4、石油化工专用设备：贸易总额40.0亿美元，同比下降7.0%。其中，累计进口额13.2亿美元，同比下降10.8%；累计出口额26.8亿美元，同比下降5.0%。

 

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 我国有哪些石油和化工产品受制于国外？

01 原油和天然气进口

从天然气、原油供应的角度，我国原油进口每年约5亿吨左右，平均每天进口1000万桶。预计今年油价依旧在低位徘徊，所以我国对于原油进口的需求基本能得到解决。天然气主要由管道气和LNG气组成，当前我国天然气消费量超过3000亿立方米，新冠疫情对天然气消费会有一定程度的降低影响，加上我国天然气进口来源比较丰富，渠道比较稳定，排除地缘政治因素，供应难度不大。

02 石化基本原料进口

疫情爆发来，自炼厂的石脑油、液化石油气、重整油（苯、甲苯和混合二甲苯）供应将减少，国外进口弹性不大，因此，一旦国内化工生产出现迅速反弹，短期内这些产品进口会出现短时供应短缺，价格上扬。

03 化工细分领域进口

我国对外依赖程度较高，疫情可能会造成一段时间内这些产品进口难度的增加，进而影响相关产业的发展。比如，我国对聚碳酸酯的进口依赖度高达70%，这是一种广泛应用于汽车零部件、消费电子、家用电器、医疗器材等领域的材料；PA66的进口依赖度达到54.2%，这是一种具有强抗冲击性的材料，被用于机械制造、汽车、电气装置等领域；聚乙烯、丙烯酸及聚合物对外依存度也超过40%，另外还有聚丙烯、芳纶、丙烯氰、LCP、新型高档聚四氟乙烯和氟橡胶、聚偏氟乙烯等新型含氟聚合物、混合烷基苯和混合烷基萘等一些高端化学品、精细化学品及化工新材料依赖从国外进口。还有一些催化剂、反应试剂、培养基、防冻制剂、液压制动液等产品也需要进口。这些原料来源的稳定性将直接影响我国相关石化产品的生产。

04 化工细分领域出口

从规模看，有机化学品以及石油、石油产品及有关原料两个分类的出口金额最大。从具体产品看，根据联合会数据，2019年出口占比超过30%的产品主要包括橡胶助剂、钛白粉、聚氨酯、染料、磷化工、肥料等。尤其是促进剂、防老剂、硫酸铵、磷酸二铵、聚合MDI等出口占比较高，达到50%以上。而从企业来看，根据2018年年报，共有30家上市公司海外收入占比50%以上，116家化工上市公司海外收入占比20%以上，涵盖农药、轮胎、化纤、聚氨酯等多个子行业。

 

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 中美贸易战对化工贸易的深度影响分析

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中美两国各自在全球化工贸易中的体量和主要领域。

据2019年联合国有关组织的统计数据显示，2018年中国石油和化工贸易总额为7433亿美元，其中化工为3710.7亿美元；美国石油和化工贸易总额为7256亿美元，其中化工的总贸易额为3187.1亿美元。中国首次在世界化工贸易总额中超过美国登上第一位。由于统计口径原因，我们还不能一一对应分析，这里只是粗略的进行分析：

 

1、贸易总额巨大。

 

2018年，中国石油和化工行业贸易总额中，进口贸易额达到5123亿美元；

出口贸易额达到2310.1亿美元；贸易逆差达到2683.1亿美元。

 

三个结论：原材料（原油和天然气）和基础化工产品是进口大头；出口额对比国内规上企业的主营业务收入占比（这不是一个标准的指标）约为10%以上，换句话，我们的出口依存度为10%以上；我们石化行业是贸易逆差行业，以至于差额都高于我们的全部出口额。

 

2、贸易差值巨大。

 

2018年，美国石油和化工行业贸易总额中，进口贸易额达到4047.1亿美元；出口贸易额达到3208.9亿美元，贸易逆差达到838.2亿美元。

 

三个结论：原材料（原油和天然气）和基础化工产品是进口大头；美国的原油加工和石油制品的出口高于进口；美国的石化行业是也是贸易逆差行业，但比中国的少很多。

 

 

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中美之间化工贸易的主要体量和具体领域。

 

1、中美之间化工贸易的主要体量。

 

（1）按照中国海关的数据统计，2018年中国从美国进口的石油和化工产品总额为263.1亿美元，占2018年中国石油和化工总进口额的5.1%；出口到美国的石油和化工产品总额为282.7亿美元，占2018年中国石油和化工总出口额的12.2%。

 

（2）按照联合国海关的综合数据分析，2018年美国从中国进口的石油和化工产品总额为381.6亿美元，占2018年美国石油和化工总进口额的9.1%；出口到中国的石油和化工产品总额为208.7亿美元，占2018年美国石油和化工总出口额的6.4%。

 

（3）需要说明的是，双方对各自进出口的数值是对不上的，原因很多。

 

（4）中美之间的石油和化工产品的贸易是顺差的。

 

2、中美之间化工贸易的具体领域分析。

 

 

（1）进口分析。

天然原油和天然气开采类产品，是中国从美国进口的第一大产品，总进口量为144.5万吨，约占总进口量的53.90%，进口额为78.7亿美元，约占进口总额的29.92%。分居第二至第四位的分别是专用化学品、合成树脂、有机化学品，合计进口数量为43.8（万吨.千万个）占16.1%，但货值为122亿，占了37.3%。说明美国这三大类产品的附加值是较高的。

 

（2）出口分析。

橡胶制品类产品，是中国出口美国的第一大产品，总出口量为17.6万吨，约占总出口量的18.1%，出口额为112.4亿美元，约占进口总额的43.3%，说明橡胶制品的附加值较高，具有较强的竞争优势。分居第二至第四位的分别是有机化学品、专用化学品和无机化学品，合计进口数量为42.6（万吨.千万个）占43.8%，但货值为109.1亿美元，占了 38.2%。说明我国出口这三大类产品的附加值是较低的。

 

（3）综合对比分析。

总体上，我国在橡胶制品、有机化学品、炼化与化工专用设备、无机化学品、化学矿、农药、涂料油墨颜料等大类对美贸易是顺差，顺差总值为175.8亿美元；在其他化学制品、化肥、合成纤维单体、合成纤维聚合物、合成橡胶、原油加工和石油制品、专用化学品、合成树脂、天然原油和天然气开采等大类，对美贸易是逆差，逆差额为156.3亿美元。

 

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如果中美化工贸易中断会带来怎样的影响？

 

1、从总量看，双方的影响都是很大的。

按最新的数据显示，尽管在中国排名前十的贸易伙伴中，美国已由上一年的第二名下降到第四名，但如果不考虑石油和天然气，中国和美国在石油和化工领域的国际贸易都具有很大的互补性，具有各自所需的进出口产品。这与其他主要贸易大国的贸易有很大的区别：例如，与第一位的沙特、以及俄罗斯、伊拉克、安哥拉、新加坡等以能源贸易为主相比，韩国、美国、日本、马来西亚、巴西等国对我国的进出口贸易都是具有互补性的。

 

2、中国对美国那些产品依赖较大？

按自美国进口额与自全世界进口额的比值超过50%取值，大约有144个税则号的产品对美的依赖度大，总贸易额为26.3亿美元；依存度超过90%的商品有57个税号，进口额为1.68亿美元；货值超过1000万美元的商品共有31类，平均的依存度为71.3%。

 

以上商品多为专用化学品、有机化学品和无机化学品类。至于化肥、纯碱、对苯二酚、乙苯等国内均有生产。

 

3、美国对中国那些产品依赖较大？

按自中国进口额与自全世界进口额的比值超过50%取值，大于有127个税则号的产品对中国的依赖度大，总贸易额为156.9亿美元；依存度超过90%的商品有25个税号，进口额为5.0亿美元；货值超过1000万美元的商品共有69类，平均的依存度为68.9%。以上商品多为橡胶制品、有机化学品和无机化学品类。

 

4、最极端的预测：

假如两国贸易战再次升级，总体有以下预测：

（1）如果不细分到具体产品（规格），美国对中国的依存度大于中国对美国的依存度。

（2）中美两国贸易量较大的商品中，多数都有可替代性，因此制约的影响力不大。

（3）双方依存度较高（90%以上）的产品，多数交易量不是很大，但总体看美国对中国制约的商品数多于中国对美国的商品数。个别商品能否完全替代，需要具体到规格层面进行专题研究。

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 对标全球化工价值链下的中国化工价值链。

（一）化工产业是全球创新价值链，中国化工产业在这一价值链中地位重要。

 

根据麦肯锡《变革中的全球化：贸易与价值链的未来景图》报告，对比中国的一些可比数据发现：

 

一是化工行业的劳动密集度（劳动报酬/总附加值）为43%，是这一组中最低的，我国应该是最低的一端；

 

二是知识密集度（高技能劳动力）为33%，属于平均数，我国应该不会高过这一数据；

 

三是区域贸易（总出口/总产出）49%，属于平均水平，我国远低于这一数据；

 

四是贸易强度（总出口/总产出）29%，低于平均数，我国在百分十几的水平（如果加上石油贸易，又会高于平均水平），但总的趋势是下降的；

 

五是国家和地区参与度（代表75%出口总额国家/地区数量）14%，高于平均数，我国应在此之列；

 

六是在发展中经济体的份额为25%，低于平均值，我国对此数据的贡献应该是比较大；

 

七是总产出为5.5万亿美元，中国的贡献率呈现逐年增加的态势，已从2000年的9%，增长到2017年的32%的水平；

 

八是总的就业人口为1900万人，我国规上行业企业从业人员在580万人。

 

 

（二）在近年全球价值链转变过程中，中国化工产业价值链的对比变化明显。

 

 

1、2007年后，几乎所有生产全球价值链的贸易强度都有所下降。全球化工产业的贸易强度由2000年到2007年增长7.8%后，从2007年到2017年却下降了5.5%。我国化工行业基本属于增长态势，但增速也在放缓。

 

2、服务贸易在整体贸易附加值占比将会超过一半。增长的主要部分：一是商品贸易中增加的服务约4.3%；输送给境外子公司的无形资产0.8%；跨境免费数字服务3.2%；根据服务贸易附加值进行调整后的价值增加13.4%；商品贸易附加值增加13.0%。

 

3、在某些价值链中，劳动成本套利型贸易逐渐减少。化工已经不属于劳动成本套利行业：一方面决策者选择生产所在地，更看重的是自然资源、消费市场以及基础设施；另一方面，未来的自动化和人工智能会加剧这一趋势，对发展中国家参与全球价值链产生重大影响。

 

4、价值创造正在向上下游移动。向上研发和设计，向下分销、营销和售后服务，真正的商品活动产生的价值占比在降低。在制药、专用化学品、精细化工产品总会表现明显，会出现一批“虚拟制造”企业，将生产制造外包给代工厂，自己则集中精力研发产品。

 

5、价值链的区域化属性增强，全球化属性减弱。随着运输和沟通成本的下降，加之全球价值链向中国等发展中国家扩张，长距离海洋贸易俞发普遍，亚洲区域间化工贸易将会增强，而中国与北美、欧洲的贸易强度有所减弱。

 

 

（三）对未来全球价值链转变过程中，中国化工产业价值链变化的预测。

 

 

1、在中国和亚洲新兴经济体的引领下，发展中国家可能占据超过半数的全球消费。

2、在全球各价值链中，中国产出份额占比还会增加，化工也不例外。

3、新技术将让全球流动产生分化。其中，数据平台、物流和数据处理技术的进步将促进所有类型的流动，自动化和增材制造相反会降低流动。中国及中国的化工产业将是受益方。

 

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 后疫情时代，中国化工如何进行价值链补链和重塑？

在不考虑资金流、产业布局、能源消耗等因素，单纯从市场供需、物流阻断、部分国家出于自身安全考虑调整企业回流、等角度，在后疫情时代我国化工产业（不包括能源进口）应该在价值链的补链和重塑等方面多加考虑，从而改变我国石化产品低端、传统、产能过剩、同质化竞争、生产成本较高、盈利空间逐年降低等常态化现象，实现高质量发展。

 

（一）对大量的进口化工产品价值链进行补链。

 

 

 

 

 

1、梳理进口化工产品的种类和依存度等关键指标数，分类补链。有关部门要对我国2000多个税号项下的化工进口产品进行梳理，得出对这些产品进口数量、进口国家地区、进口单一国家地区、区域性、依赖度，以及我国对这些产品的稀缺程度、完成能力、安全系数等数据，然后分门别类地进行标定，分策施计。

 

2、鼓励采购来源多样化。打造供应链多样性，减少对单一供应源的依赖性，以增强风险抵御能力。

 

3、在外资引用方面，要重点引进短板产品企业落户。

 

4、走出去，到资源型国家建设生产线，从源头满足国内供应。

 

5、降低同质类产品的国外采购力度。

 

6、通过其他贸易形式引进产品，降低直接贸易风险。

 

7、对于那些对单一国家依赖度高、产业链位置重要、影响我国产业安全、属于我国资源受限、技术开发受限等产品，国家要下大力气专门攻关。

 

 

（二）对出口化工价值链进行固链和重构。

 

 

 

 

 

1、梳理出口化工产品的种类和依存度。有关部门要对我国2000多个税号项下的化工出口产品进行梳理，得出对这些产品出口数量、出口国家地区、区域性、依赖度，以及这些产品对进口国家的稀缺程度、完成能力等数据，然后分门别类地进行标定。对于那些能耗高、污染严重、两头在外的产品要逐渐降低出口数量；对进口单一国家依赖度高、产业链位置重要、影响产业安全以及严重依靠我国稀缺资源生产的等产品，应做到心中有数，以便在贸易谈判中获得筹码。

 

2、在世界化工产业链再造过程中抢占市场。在全球疫情蔓延，结束不确定时期，世界各国对防护用品、消杀产品、医药新产品是我们的新需求、新变化，必须主动创新、优质服务、赢得市场。

 

3、走出去，到市场需求型国家建设生产线，从而降低国内产能过剩竞争。

 

4、在货物贸易过程中，增加技术服务含量，完成从卖产品到卖服务重构。

 

5、鼓励出口来源多样化，打造供应链多样性，减少对单一需求源的依赖性，以增强风险抵御能力。

 

 

（三）对国内下游需求市场进行拓展和重构。

 

 

 

 

只有加快国内市场需求的拉动，才能缓解出口国际市场的压力。因此要主动开拓新产品、研发新技术、创造新需求。

1、紧盯近期能够复苏的产业，做好供应。

2、通过与下游行业对接，定向拓展新的增长点。

3、在新基建中提供新需求。

4、为新兴产业中提供新材料。

5、为疫情过后形成的新的生活习惯提供新产品。

 

 

 

（四）提升我国化工制造业的本质竞争能力，用数字化和新型服务巩固我国化工国际贸易价值链。

 

 

 

 

 

1、加快生产和销售环节的智能化建设。

2、加强科技创新。

3、通过价值链一体化整合，剥离或外包非核心运营来提升价值链竞争力。

4、打造国家级绿色通道、供应链综合服务平台以及全球供应链风险预警体系建设。

5、优化营商环境，通过政策，稳外贸稳外资。

6、通过供应链柔性塑造、成本管控和数字化，提升供应链效率。